中国股市：一生只做一只股票，坚决捂股待涨，赚到怀疑人生！

一个人之所以能成功，真正的原因是因为他们通过对事物的了解和统计，掌握了它的规律。

而不是能够使事态按照自己的意愿发展，正如人只能做到是四两拨千斤，而不能仅仅依靠自己的力量举起千斤重物。

行动是语言的桥梁，而语言是历史的见证。的确浅显的真理，简单的行动，能明白的终将会明白，能做到的终将会做到，而没有明白的，也许一生都难以明白，更难以做到。

现在很多的人都在做交易，人数虽然多，但基本都是上班族，他们不以交易为谋生的手段，换句话说，就是玩玩而已，这就注定了业余交易者绝大部分是亏损者。

因为只是玩玩，所以就没有什么专注度可言。想成为世界冠军，不经历多年的专业训练，是不可能的，想成为某个行业的佼佼者，必须要有高度的专注度。所谓高度的专注度，是指无牵无挂、几乎把全部精力一心扑在自己感兴趣的领域，并持续时间在至少5年甚至十几年以上。

只有有了这样的高度的专注度，一个人才有可能成功。请注意不是必然成功。所以，你就很容易明白业余交易者为什么会在市场上亏损的道理，那就是不通过认真学习、刻苦训练不可能长期稳定获利。

1、主力控盘股的魅力

分析、预测主力，绝不是孤立的一门技术，需要我们综合运用各种技术分析工具。在具体实战中，我们可以通过K线形态、量价配合关系、相关的技术指标、交易所公布的买卖数据、分时图形态等信息，来进行综合分析。但是，除此之外，筹码分布是一种更为有效的方式，因为主力的控盘必将导致市场筹码分布的改变，投资者只要能够从中捕捉线索，就可以进一步掌握主力行踪。例如，上一节中，我们通过观察“低位区无量上穿被套峰”的形态，确定了全通教育的市场浮筹较少，再结合个股的题材面来看，主力入驻的概率非常大，进而能够布局此股的话，就可以坐享资金的快速增值。

当然，主力也会在较好的市场氛围下进行拉升，在分析主力的行踪时，我们还需要关注市场整体情况，是处于低迷状态，还是处于相对亢奋状态？是板块轮动，还是齐涨共跌？只有对市场情况有一个准确的了解，才能更好地预测主力的下一步计划，而我们的操作及资金调度也才能更合理。

2、次新股盘中强势穿越筹码区

分时线即是短线出击的利器，也可以结合筹码形态展开更为精准的实战。一般来说，将分时图运用于筹码实战中，更侧重于短线交易。

如果个股分时线在盘中大幅拉升、收盘时保住拉升成果，且股价的盘中低点、高点穿越了筹码密集区，则说明主力拉升意愿坚决、个股短线冲击力较强。

二、“量价”视角与动力强弱

技术分析的领域很广，但说到基础、实用性，量价分析无疑是重中之重，“量在价先”是所有股民熟知的经典规律。因此，在筹码分析过程中，一定要关注量价配合情况，而且当个股的筹码形态平平，难以看出买卖信息时，把视角转向“量价”或许有更好的收获。本节中，我们在回顾成交量的基础上，来看看如何利用“量价”信息来辅助筹码分析。

1、成交量是上涨的动力

在把握市场状况、预测价格走势的过程中，了解多空双方的交锋力度大小是至关重要的。放大的量能说明多空双方交锋较为激烈，缩小的量能则说明交投相对清淡。成交量是多空双方交锋力度的直接体现。

除此之外，成交量还能反映市场人气，成交量还是个股上涨的动力，是价格走势的先兆，是分析主力行踪的线索，也能够体现筹码的供求关系。下面我们结合一个案例来看看个股上涨动力是如何体现在成交量身上的。

图2-5是彩虹股份2016年2月至6月的走势图，个股在低位区震荡之后开始向上攀升。如图标注，可以看到，随着股价的上涨，量能放大明显，对于此股的上涨，我们可以看到量能作为上涨动力的明显效果；而且，当这种上涨动力效果（即放量效果）没有明显减弱时，就中短线而言，仍然可以继续持有；一旦量能大幅度萎缩，则表明上攻动力减弱，短线宜卖出、规避风险。

2、成交量体现筹码供求关系

个股的流通筹码是有限的，除了控股股东、战略性投资者手中的筹码外，大部分筹码相对散乱地掌握在中小散户、主力、机构、券商等投资者手中。也正是这些筹码，具有较高的流通性，这些投资者随时会结合当时的市场环境而改变策略。

股市的冷热决定了持股者的出售意愿。当市场整体向好、股票筹码具备了很好的保值、增值性时，持股者就有惜售情绪，而持币者只能通过推升股价、以高价来获得筹码。这时的筹码处于“供小于求”的状态，在这种状态下，成交量低迷，持股者明显惜售，场外投资者只有通过推升股价让持股者处于获利状态，才能激发多空分歧，进而吸筹；此时，利用股价上涨时的量能放大程度，我们可以进一步了解筹码供求关系。

如果股价快速上涨，而成交量却放大不明显，说明市场需求筹码的力度远强于市场供应筹码的力度，这是一种看涨的标志。当由于某些原因股票出现严重的供求失衡时，体现在股价上便产生了涨停板或跌停板，由于封板的形态不同，这时的成交量特点会出现放量或缩量。同理，我们还可以结合价格走势来解读筹码的其他供求关系。

图2-6是宝硕股份2014年11月26日的筹码分布图，个股处于上升通道中， 2014年11月26日的前几日，个股横向窄幅震荡，量能明显萎缩，结合趋势来看，个股的筹码处于“求大于供”状态。但是，筹码“求大于供”的程度如何，此时难以判断。

随后，个股开始强势突破，值得注意的是，这三个交易日的量能巨大，这说明个股筹码锁定度较差，虽然筹码处在“求大于供”状态，但股价一旦出现剧烈波动，个股所能供应的筹码（即卖出的筹码）就急速增多，这样的上涨是不牢靠的，没有主力强力控盘的个股也难有持续上涨的根，只适宜短线交易，并不适宜中线持有主力强力控盘的个股也难有持续上涨的根，只适宜短线交易，并不适宜中线持有，操作中应在短线滞涨后，及时卖出。

3、全盘获利下的巨量突破

在全盘获利的状态下，个股的强势突破则代表着主力的拉升行为，此时，成交量的大小反映了主力的控盘情况；如果放巨量，多表明筹码锁定度不高，没有火热的大市配合，个股难有持续上涨动力；反之，若量能放大温和，则代表主力控盘实力较强，个股随后的中期走势值得关注。

图2-7是方大炭素2015年11月24日的筹码分布图，此股在横向振荡一段时间之后，当日的筹码形态显示为几乎“全盘获利”，如图中箭头标注，个股随后以大阳线的方式向上强势突破，当日的量能是之前的三倍左右的巨量，说明市场筹码锁定度不高。基于此分析，一旦个股短线上攻受阻或是出现短线卖出信号时，我们就应及时卖出，规避一轮大幅回落的风险。

筹码分布的支撑与阻挡定律

❶ 支撑定律的含义

股价在下跌过程中，跌到下方筹码密集峰的地方会受到一定的支撑。因为一旦跌到下方密集峰的位置，该密集峰的筹码都没有赚钱，没有赚钱就不会卖，不卖就会止跌，从而支撑股价，下方密集峰的筹码越多支撑力就越强；如果股价跌破了该密集峰，该密集峰的支撑无效就会变成未来的阻力。

案例：文山电力

以文山电力为例，该股跌至8.30元附近时，是筹码密集成交区，可以看出该股短线回调至该区间，短线惜售明显，量能明显萎靡，从而短线止跌，同时股价止跌之后又吸引场外资金的关注，后市量能放大，推动股价上涨。

案例：贝因美

以贝因美为例 ，该股前期在12元附近横盘整理，后破位下跌至11元，在11元附近形成筹码密集成交区，股价止跌企稳，然后展开反弹。

❷ 阻挡定律的含义

股价在上涨过程中，涨到上方筹码密集峰的地方会受到一定的阻挡。因为一旦股价涨到上方密集峰的位置，该密集峰的筹码就会解套，解套就会卖，一卖股价就会回调，该密集峰从而形成阻挡股价上涨的压力，上方密集峰的筹码越多压力就越大；如果股价能够成功突破该密集峰，该密集峰的阻挡无效就会变成未来的支撑。

案例：中文在线

以中文在线为例，该股筹码密集成交区在100元附近这一区间，前期破位下跌，该区间就从支撑转化为强压力，股价运行到这个位置就会遭遇较大的抛压，同样上涨的话，就需要消耗更大的资金。动力不足情况下，股价自然回落。

买入原则

【股价突破单峰密集区的买股条件】

❶ 前期股票横盘一段时间后（一个月左右）小幅下跌，跌幅在15%左右；

❷ 止跌后小阳或中阳缓步推升突破筹码密集区，底部不能停留；

❸ 密集峰上方无套牢盘或少量套牢盘(不超过10%),密集峰下方获利盘很少；

❹ 股价突破筹码密集峰上沿时获利比例必须超过80%以上；

❺ 股价突破筹码密集区时必须放量拉中阳或大阳时买入。

案例：西部建设

如图中所示，西部建设在2017年3月20日出现最佳买入机会，可以看出该股涨停板放量突破前期压力位，表明主力做多决心，后市大幅拉升。

【股价突破双峰密集峰的下峰的买股条件】

❶ 股票前期持续横盘(一月左右)直线下跌,下跌途中无停留,下跌幅度超过20%；

❷ 止跌后底部缩量横盘(一月以上)形成上下两个密集峰；

❸ 上密集峰筹码不少于30%但不超过50%,下密集峰筹码不少于50%；

❹ 两密集峰之间必须有无股票的真空区,下密集峰筹码多于上密集峰；

❺ 这种双峰筹码分布形态主要是因为主力高位建仓被套或来不及出货,就遇到突发事件(如大盘下跌或个股有利空消息）所造成的；

❻ 符合以上条件再次放量股价突破下密集峰获利比例超过50%以上收中阳买入。

案例：东方财富

如图中所示，东方财富2016年3月7日出现最佳买入机会，可以看出该股当天出现放量拉升，突破底部箱体平台以及底部筹码区，而此时筹码的获利比例来看，66.5%远远超过50%的比例，表明主力做多决心很强，后市大幅拉升概率较大，这就是双峰形态下的最佳黄金买点。

进阶技巧：筹码双峰之间T+0交易形态

当股价大幅回落以后，我们会发现价格高位存在明显的筹码峰，并且是以筹码双峰形式存在。如果股价进入反弹状态，那么筹码双峰之间的压力区是重要的阻力位。股价在筹码双峰之间波动的空间很大，我们可以在价格大幅波动的时候确认T+0交易机会。价格波动空间增大，T+0交易的持仓成本便可以做到更低，而在股价反弹期间，我们的盈利空间也会增加。可以说，利用价格遇阻筹码谷的压力区的调整走势，我们可以通过T+0交易获得收益。

一、筹码双峰的形态判断

在价格大幅下跌以后，筹码形态上表现为双峰形态，高位筹码峰是价格下跌期间套牢筹码形成的，而低位筹码峰则是股价下跌期间筹码转移过程中形成的。在价格反弹至低位筹码峰上限以后，股价即将达到高位筹码峰对应的价格区域，这个时候解套压力增加，股价更容易出现双向波动。

形态特征

A.股价地量见底： 只有股价出现地量见底的形态，股价才更容易摆脱下跌趋势。地量见底是股价跌无可跌的信号，同时也是反弹走势即将展开的起始形态。在地量见底形态出现的时候，我们可以确认筹码峰的分布形态，这个时候的筹码形态更有效。在价格进入反弹节奏以后，筹码形态对价格走势的影响会很大，我们可以按照筹码形态确认买卖时机。

B.筹码双峰形成： 股价结束下跌走势以后，我们可以确认筹码双峰出现。筹码双峰由上下两个筹码峰组成，低位筹码峰是价格杀跌后出现的筹码峰，是场外资金流入后筹码向下转移的结果。高位筹码峰是还未转移到价格低点的筹码，是套牢严重的筹码峰。

具体案例如图6-7所示。

操作要领

1.从价格表现来看： 股价在图中G位置大幅度杀跌，期间H位置的成交量始终没有达到100日等量线上方，这是一次缩量杀跌走势。在接下来的时间里，股价横向调整时间达1个月，追涨D位置的量能达到地量，股价也在A位置触底。从RSI指标的表现看，指标从N位置回升到M位置，这已经提醒我们股价企稳。

2.从筹码形态来看： S位置的筹码峰处于价格高位，是G位置价格杀跌期间来不及转移的筹码。X位置的筹码处于低位，是股价经历大跌以后调整期间出现的筹码。X位置的筹码区域，投资者的持仓成本较低，套牢并不严重。但股价确认A位置的底部以后，股价上涨期间很容易突破X位置的筹码阻力区。后期比较明显的阻力位在筹码双峰之间，X位置和S位置之间的筹码谷位置压力会比较强。所以股价双向波动的机会也会增加。

3.从交易机会来看： 股价从A位置的价格低点反弹上涨的时候，技术性反弹期间的T+0交易机会更容易操作。不过价格反弹到筹码谷位置以后，S位置套牢筹码位置的抛售压力较大，我们应该准备应对措施，调整T+0交易的买卖时机，降低投资风险。

总结： 在股价大幅回落以后，套牢筹码会大量存在，这是缩量下跌走势的必然产物。而股价进入回升阶段以后，套牢筹码峰的规模越大，对价格反弹的影响也会越大。我们可以根据套牢筹码位置压力的大小确认交易机会。

二、价格双向波动的T+0交易机会

当股价进入反弹状态以后，价格突破低位筹码峰的过程是回升趋势得以确认的过程。低位筹码峰套牢空间有限，只要量能放大，股价就可以突破低位筹码峰区域。随着反弹走势的延续，我们可以发现股价进一步走强，并且即将挑战高位筹码峰的压力区。从操作上看，我们可以在股价达到上方筹码峰下限的时候谨慎交易，虽然依然采取T+0交易策略，但可以在交易当中先卖后买，在确认收益的同时减少持股成本。

在股价反弹期间，股价在分时图中见顶阻力位，通常有两种方式。其一，股价在开盘阶段上涨，高开以后震荡回落确认压力位。其二，股价以低开的形式开盘，盘中股价反弹后冲高回落确认压力位。不管是哪种遇阻筹码峰的形式，我们都应该做好谨慎应对的准备。我们按照T+0的形式交易股票，在股价高开的情况下先卖出股票，等待尾盘股价下跌到位再考虑建仓。而低开期间可以等确认跌幅到位后再考虑买入股票，这样就降低了高位持股风险。

具体案例如图6-8所示。

操作要领

1.从价格表现来看： 当股价回升至图中E位置的时候，价格已经接近高位筹码峰的下限。这个时候，抛售压力会明显增加，股价短线回调概率增大。分时图中股价冲高回落后无法大幅度上涨，表明高位筹码峰下限压力的确较大，这成为短线比较典型的高抛价位。

2.从交易机会来看： 我们在确认价格达到压力位以后，可以采取先卖后买的策略，以便降低分时图中的持股时间。这样一来，股价高开阶段我们可以在开盘后的15分钟内卖出股票。该股开盘后涨幅达5%以上，而我们有机会在股价涨幅达5.5%的高位卖出股票。确认该股上午盘无法继续上涨的W位置量能显著萎缩，我们确认这种成交量萎缩的情况延续到收盘那一刻。那么比较好的建仓机会自然出现在收盘前的股价低位。图中显示的股价涨幅不足3%的价位便是不错的买点。

3.从T+0买卖效果来看： 当日我们在股价高开震荡期间减仓，如果不计前一个交易日的盈利，我们当天可以盈利5.5%以上。从持仓成本来看，我们尾盘在股价涨幅达3%以下买入股票，当日股价收盘在涨幅3.17%的高位，当日建仓资金不亏不赚。

总结： 在T+0交易策略中，如果股价已经短线遇到上涨阻力，那么我们超短线交易的盈利空间自然也会收窄。就像本例中，虽然我们在尾盘低位买入股票，但是收盘以后并未盈利。考虑到价格短线继续向上突破的概率不大，我们虽然是T+0的半仓建仓，但依然会承受价格调整的压力。不过随着调整的展开，随着压力位的卖压减轻，该股上涨趋势依然可以延续。

具体案例如图6-9所示。

操作要领

1.从价格表现来看： H位置股价已经是第二次调整高位筹码峰下限压力区，但是抛售压力依然很大。分时图中股价高开以后走势较弱，依然是放量高开后缩量调整态势。所以我们确认股价短线继续面临回调压力，选择股价高位减少持股非常必要。

2.从交易机会来看： 分时图中上午盘股价高开以后冲高回落，量能明显萎缩的时候出现了当日建仓机会。随着上午盘交易的结束，该股在午后脉冲放量上涨，收盘前出现了涨幅达4%的高位卖点。考虑到量能不足，我们在尾盘卖出股票可以降低损失。

3.从T+0买卖效果来看： 如果我们在下午盘的高位卖出股票，短线盈利可达4%。当日买入股票的成本与收盘价格非常接近，因此当日建仓并没有在收盘那一刻盈利。这主要是因为股价涨幅达高位筹码峰的下限，抛售压力较大，股价暂时表现弱势。

总结： 当股价已经达到高位筹码峰下限的时候，抛售压力增加，股价频繁出现回调走势。以冲高回落形式出现的下跌走势，表明股价短线上涨乏力。虽然我们确认以T+0交易策略买卖股票，但是盘中建仓价位较高，我们可以不去半仓买入股票，而是以少于半仓的资金买入股票，比如说用总资金的1/3建仓，这使得我们可以主动适应价格回调走势。

最后，一个合格的股票交易者一定要懂得这四点交易规则

古今之成大事业、大学问者，必经过三种之境界，“昨夜西风凋碧树，独上高楼，望尽天涯路”此第一境界也；“衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴”此第二境界也；“众里寻他千百度，莫然回首，那人却在灯火阑珊处”此第三境也；此等语皆非大词人不能道，然遽以此意解释。做股票也大致如此，主宰输赢的资金管理、风险控制的理念一直就在我们身边如影随形、灯火阑珊，只是我们那天才能抓住他而已。

日常生活中的聪明人比较能耍滑头占便宜，在这个市场里却行不通，耍滑头就等于是自欺欺人。人可以蒙骗他人、蒙骗自己，却无法蒙骗市场价格的走势，最终这一切一切的行为都是以自己资金盈亏为代价体现出结果来。对了得到市场奖赏，错了得到市场惩罚。无法摆脱市场对投资人行为结果的奖惩。所以说，直面人性弱点是从事投机行业必有的素质。

做好股票的投资者必定具备以下4种素质：

规则一：严格控制交易风险

用严格有效的方法控制交易风险是获利的前提与基础，是股票交易中所要遵守的最重要规则。

规则二：计划做单，严守纪律

守纪律的含义就是要有原则地去进行交易，在所有交易原则中，普通投资者必须遵守的有两点：一是止损原则，二是获利平仓原则。前者决定你能否以有限的资金获得更多的机会，后者则决定你能否有效把握住机会，让自己资本有效增长。

规则三：把握出入市原则

要认清大势，逆势交易常常会令普通投资者吃尽苦头。其实，发现势的方法很简单，一是看基本面，二是看图表（尤其是移动平均线）。当价格达到赢利目标或止损点时，毫不犹豫地平仓出市。

规则四：培养良好的交易心态

克服“想盈怕输”心理。要认识到盈输都是股票交易的正常结果，无法回避，只有凭借稳定的心理素质和理智的思维方法才能获利

股票交易看似简单，但真正做的时候会有无数个错误在等着你，这就需要交易者善于反思，总结错误的经验。如果一个交易者遇到问题也不管它，下次做的时候依然我行我素，那么问题永远解决不了，交易技术也不会有半点进步。股票投资犹如下棋，棋艺高者能看出五步，七步甚至十几步，而棋艺低者只能看出两三步，高者顾大局，谋大势，不以一子一地为重，以最终赢棋为目标，低者则寸土必争，只为争一时之需，结果频频受困趋势，一定要有长远眼光，投资，一定要有长远规划。

要成为一名优秀的股票投资者，应该要训练自己只用眼睛看事物的5%，用头脑看剩余的95%。当我们面对市场的喧嚣时，反而要静下心来思考。投资专业人士的建议还是要听的，但不能盲从，而是要了解清楚他们思考问题的方式和背后的原理到底是什么，然后再总结出适合自己的投资决策。

股票，只要你开始干上这一行，就注定和踏上了与挫折为伍、与孤独为伴的运途，在这个不确定性远远大于确定性的市场中，失败的概率远远大于成功。想在这个市场取得成功，只有用真诚和敢于担当的态度去面对，在经过了长时间的磨难后，才能逐渐摆脱炼狱的煎熬，这一艰难的过程，足以将人脱胎换骨。

投资感悟

世上没有无缘无故的爱、也没有无缘无故的恨，股市就是大鱼吃小鱼、小鱼吃虾米，股市中庄家是散户的克星，也是以蚕食散户为生的，庄家巴不得散户越多越好。

大家要知道的，庄家坐庄股票做怕的就是有人捣乱，甚至是庄。在市场上做正确的事，几乎都会带来痛苦，人们的选择必定是远离痛苦，远离痛苦却也远离了成功，所以，也注定成功者一定是少数。

反省也会带来痛苦，因为，如此等于是自己承认过去的你是失败的，所以人们会不断犯同样的错误。炒股，实际炒的是心。你进入、持有、止盈、止损、割肉，你以为是按照信号做出判断，实际上，95％是主力根据人性在引导对手盘的行为。因为主力的对手盘里面，就有你。